Hiện nay, để thực hiện mục tiêu tăng trưởng tín dụng, đặc biệt là tăng trưởng tín dụng ở các lĩnh vực ưu tiên, nhiều ngân hàng tiếp tục đưa ra mức lãi suất hấp dẫn để tạo điều kiện tối đa cho doanh nghiệp tiếp cận vốn.
ĐIỂM TIN KINH TẾ – TÀI CHÍNH
1. Tin Quốc tế
Ngân hàng trung ương Anh (BoE) không thay đổi lãi suất
Theo báo công bố hôm 28/6 của Bộ Thương mại Mỹ, chỉ số PCE trong tháng 5 tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số PCE lần đầu tiên không tăng kể từ tháng 11 năm ngoái. Dữ liệu lạm phát mới nhất làm tăng hy vọng cho giới đầu tư rằng lần giảm lãi suất đầu tiên có thể diễn ra vào tháng 9. Khả năng đó phụ thuộc vào những gì xảy ra với dữ liệu kinh tế, giá cả và thị trường lao động trong thời gian tới.
Trong tuần này, thị trường chờ đón biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed, được công bố vào sáng sớm ngày 4/7 theo giờ Việt Nam.
Lạm phát tại Úc tăng lên mức cao nhất trong nửa đầu năm 2024
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 của Úc đã tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng đầu năm, trong khi CPI lõi tăng tháng thứ tư liên tiếp, làm gia tăng cơ hội ngân hàng trung ương Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay. Thị trường dự báo Ngân hàng trung ương Úc (RBA) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 11 năm nay.
2. Tin Trong nước
Áp lực đẩy vốn ra nền kinh tế
Tăng trưởng tín dụng ở mức thấp tiếp tục là vấn đề được đặt ra trong nửa đầu năm 2024, dù lãi suất cho vay vẫn duy trì ở mức thấp hơn đáng kể so với giai đoạn trước. Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tính đến tín dụng tính đến ngày 14-6, tín dụng tăng 3.79%, trong khi mục tiêu cả năm là 15-16%. Lý do được giải thích vì tổng thể sức cầu tín dụng trong nước chưa có sự phục hồi mạnh mẽ. Tuy nhiên, bối cảnh kinh tế khó khăn vẫn còn những điểm sáng, chẳng hạn như dòng tín dụng vẫn chảy mạnh vào lĩnh vực bất động sản công nghiệp, trong bối cảnh sự chuyển dịch sản xuất và dòng vốn FDI vẫn diễn tiến tích cực.
Nỗ lực tạo điều kiện tối đa cho doanh nghiệp tiếp cận vốn
Lãi suất cho vay, nhất là trong những lĩnh vực ưu tiên, đã xuống khoảng trên dưới 5%/năm. Các doanh nghiệp chuyên về lĩnh vực xuất khẩu gạo, sản xuất thức ăn chăn nuôi thuỷ sản, …hiện đang được vay vốn với lãi suất nhỏ hơn hoặc bằng 5%/năm tại Vietinbank, Vietcombank, và với lãi suất khoảng 6-6.5% tại VPBank, LPBank, … Theo đó, các nhà băng vẫn nỗ lực hỗ trợ doanh nghiệp, người dân phát triển sản xuất kinh doanh, tăng khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng theo chỉ đạo của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ, cuối tháng 5 vừa qua.
Tình hình kinh tế nửa đầu năm 2024
Theo thông tin từ Tổng cục Thống kê về tình hình kinh tế nửa đầu năm 2024, GDP quý II/2024 ước tăng 6.93% so với cùng kỳ năm trước. Mức này chỉ thấp hơn tốc độ tăng của quý II/2022 trong giai đoạn 2020-2024 (tốc độ tăng GDP quý II so với cùng kỳ năm trước các năm 2020-2024 lần lượt là: 0.34%; 6.55%; 7.99%; 4.25%; 6.93%). GDP 6 tháng đầu năm tăng trưởng khá, cho thấy tín hiệu phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều bất ổn, tiềm ẩn rủi ro. CPI bình quân quý II/2024 tăng 4.39% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 6 tháng đầu năm 2024, CPI tăng 4.08% so với cùng kỳ năm 2023. CPI 6 tháng đầu năm nằm trong tuần kiểm soát, dự báo cuối năm đạt mục tiêu của Chính phủ
.
THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC
1. Thị trường tiền tệ liên ngân hàng
Lãi suất VND: tiếp tục tăng. Chốt ngày 28/06, lãi suất USD liên ngân hàng đóng cửa ở mức: qua đêm 4.74% (+0.29%); 1 tuần 4.90% (+0.32%); 2 tuần 4.92% (+0.19%); 1 tháng 5.00% (+0.10%) so với cuối tuần trước đó.
Lãi suất USD: biến động tăng. Phiên cuối tuần 28/06, lãi suất USD liên ngân hàng đóng cửa ở mức: qua đêm 5.30% (+0.02%); 1 tuần 5.34% (+0.01%); 2 tuần 5.40% (không đổi) và 1 tháng 5.44% (+0.04%) so với tuần trước đó.
|
Thời hạn |
Kết tuần 2 tháng 6 (14/06/24) | Kết tuần 3 tháng 6 (14/06/24) | Kết tuần 4 tháng 6 (27/06/24) | Biến động |
|
Qua đêm |
4.10 | 4.45 | 4.74 | +0.29 |
|
1 tuần |
4.38 | 4.58 | 4.90 |
+0.32 |
| 2 tuần | 4.52 | 4.73 | 4.92 |
+0.19 |
| 1 tháng | 4.83 | 4.90 | 5.00 |
+0.10 |
Bảng: Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng
Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước
Dự báo thị trường tiền tệ
- Việc tăng lãi suất huy động và kỳ vọng tín dụng tăng trở trong nửa cuối năm 2024 là một số nguyên nhân khiến lãi suất cho vay tăng trong thời gian gần đây. Việc nỗ lực giảm lãi suất cho vay theo chỉ đạo của Thủ tướng Chính phủ là vô cùng thách thức trong thời điểm hiện tại.
- Xu hướng tăng lãi suất được dự báo sẽ còn tiếp tục trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng được đẩy mạnh hơn vào cuối năm.
2. Thị trường Trái phiếu chính phủ
Trên thị trường sơ cấp: Ngày 26/6, KBNN gọi thầu thành công 13,550 tỷ đồng/15,000 tỷ đồng trái phiếu chính phủ gọi thầu, tỷ lệ trúng thầu đạt 90%. Trong đó, kỳ hạn 5 năm không có khối lượng trúng thầu, kỳ hạn 10 năm huy động được toàn bộ 12,000 tỷ đồng gọi thầu, kỳ hạn 15 năm huy động được toàn bộ 1,500 tỷ đồng gọi thầu và kỳ hạn 30 năm huy động được 50 tỷ đồng/500 tỷ đồng gọi thầu. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 10 năm là 2.74% (-0.02%), 15 năm là 2.86% (-0.02%) và 30 năm là 3.10% (không đổi) so với phiên đấu thầu trước.
Trên thị trường thứ cấp: Từ 24-28/06, giá trị giao dịch Outright và Repos đạt trung bình 21,209 đồng/phiên cao hơn mức 13,165 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất trái phiếu chính phủ trên thị trường thứ cấp tăng nhẹ đối với tất cả các kỳ hạn. Chốt phiên 28/6, lợi suất trái phiếu Chính phủ giao dịch quanh 1 năm 1.87% (+0.01%); 2 năm 1.88% (+0.01%); 3 năm 1.9% (+0.01%); 5 năm 1.98% (+0.02%); 7 năm 2.29% (+0.03%); 10 năm 2.79% (+0.02%); 15 năm 2.95% (+0.001%); 30 năm 3.19% (+0.003%) so với phiên tuần trước.
|
Kỳ hạn |
Lãi suất trúng thầu TPCP ngày 26/06 (KBNN) |
|
10 năm |
2.74% (-0.02%) |
| 15 năm |
2.86% (-0.02%) |
| 30 năm |
3.10% (không đổi) |
|
Kỳ hạn |
Khối lượng gọi thầu KBNN ngày 03/07 (tỷ VND) |
|
5 năm |
500 |
|
10 năm |
10,000 |
| 15 năm |
1,000 |
| 20 năm |
500 |
Bảng: Kết quả trúng thầu và khối lượng gọi thầu trên thị trường sơ cấp
Dự báo thị trường TPCP
- Tuần qua, tỷ lệ trúng thầu trên thị trường sơ cấp tiếp tục duy trì ở mức cao, đi kèm lãi suất trúng thầu giảm so với tuần trước đó.
- Thị trường thứ cấp ghi nhận giá trị giao dịch tăng mạnh so với tuần trước đó đi kèm mức lợi suất biến động nhẹ.
- Thị trường sơ cấp và thứ cấp đều ghi nhận trạng thái giao dịch sôi động.
3. Thị trường mở
Thị trường mở tuần từ 24-28/06, trên kênh cầm cố, NHNN chào thầu ở kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 7,000 tỷ đồng, lãi suất giữ ở mức 4.5%. Có 6,999.99 tỷ đồng trúng thầu, không có đáo hạn trong tuần qua.
NHNN chào thầu tín phiếu NHNN kỳ hạn 14 ngày, đấu thầu lãi suất ở tất cả các phiên. Hết tuần, có tổng cộng 9,200 tỷ đồng trúng thầu, lãi suất trúng thầu giữ ở mức 4.50 %; có 4,900 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn trong tuần qua.
Như vậy, NHNN bơm ròng 2.699.99 tỷ đồng từ thị trường trong tuần qua bằng kênh thị trường mở, khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố là 7,551.56 tỷ đồng, khối lượng tín phiếu lưu hành ở mức 131,470 tỷ đồng.
4. Thị trường ngoại hối
Trong tuần qua, tỷ giá ít biến động.
- Tỷ giá trung tâm được NHNN biến động nhẹ. Chốt ngày 28/06, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 24,260 VND/USD, tăng nhẹ 04 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
- Tỷ giá VND/USD liên ngân hàng giảm nhẹ. Kết thúc phiên 28/06, tỷ giá liên ngân hàng đóng cửa tại 25,452 VND/USD, giảm nhẹ 03 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
- Tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do tăng trở lại. Chốt phiên 28/06, tỷ giá tự do tăng 280 đồng chiều mua vào và tăng 180 đồng ở chiều bán ra so so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 25,940 VND/USD và 26,020 VND/USD.
| Tỷ giá ngày 24/06/2024 | Tỷ giá ngày 01/07/2024 | ||||
|
Ngoại tệ |
Mua | Bán | Mua | Bán | Biến động |
|
USD |
23,400 | 25,450 | 23,400 | 25,450 | – |
|
EUR |
24,643 | 27,237 | 24,750 | 27,355 | +118 |
|
JPY |
144 | 159 | 143 | 158 |
-1 |
| GBP | 29,143 | 32,211 | 29,139 | 32,206 |
-5 |
| CHF | 25,782 | 28,496 | 25,605 | 28,300 |
-196 |
| AUD | 15,304 | 16,915 | 15,357 | 16,973 |
+58 |
| CAD | 16,824 | 18,595 | 16,845 | 18,619 |
+24 |
Bảng: Tỷ giá giao dịch tham khảo tại Sở giao dịch NHNN
Nguồn: Website NHNN
Dự báo thị trường ngoại hối
- Tuần qua, tỷ giá USD/VND trên thị trường tự do tăng lên mức cao nhất từ trước đến nay với giá bán vượt 26,000 đồng/USD. Kết phiên cuối tuần 28/06, tỷ giá USD tự do chạm mức 25,920-26,020 đồng/USD (mua vào – bán ra). Các dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn mạnh bất chấp động thái thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ của Fed khiến tỷ tiếp tục đà leo dốc.
Quyền miễn trừ trách nhiệm
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập. đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên. do các nguyên nhân chủ quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố. nhóm thực hiện báo cáo là Phòng Nguồn vốn và Đầu tư – Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình – không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
