Theo tổng cục Thống kê, tính đến ngày 27/9/2024, tăng trưởng tín dụng của nền kinh tế đạt 8.53% (cùng kỳ năm trước tăng 6.24%). Mặt bằng lãi suất cho vay giảm đáng kể nhằm tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận vốn.
ĐIỂM TIN KINH TẾ – TÀI CHÍNH
1. Tin Quốc tế
Đô la tăng giá trở lại nhờ dữ liệu kinh tế tích cực
Đồng đô tăng trở lại khi báo cáo việc làm tốt hơn kỳ vọng của Mỹ khiến nhà đầu tư giảm đặt cược triển vọng Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) giảm sâu lãi suất trong cuộc họp tiếp theo. Theo Bộ Lao động Mỹ, Mỹ tạo ra thêm 254,000 việc làm phi nông nghiệp, cao hơn nhiều so với mức dự báo 150,000 việc làm. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp trong tháng trước giảm về 4.1% so với 4.2% trong tháng 8. Dữ liệu việc làm tốt bất ngờ khiến thị trường hạ thấp kỳ vọng Fed giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong cuộc họp vào tháng 11/2024.
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 10
Thị trường hiện đang dự đoán ECB sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ với các đợt giảm lãi suất vào tháng 10 và tháng 12 do áp lực lạm phát đang giảm nhanh hơn dự kiến. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Pháp, ông Villeroy dự đoán ECB sẽ tiếp tục hạ lãi suất tiền gửi 3,5% trong năm tới. Đồng thời, ông cho rằng ECB sẽ đưa lãi suất trở lại mức “trung lập”, không thúc đẩy cũng không kìm hãm tăng trưởng, vào khoảng năm 2025.
2. Tin Trong nước
Quy định mới về việc gửi tiền
NHNN ban hành Thông tư số 48/2024/TT-NHNN (hiệu lực thi hành từ ngày 20/11/2024, thay thế Thông tư số 07/2014/TT-NHNN ngày 17/3/2014) quy định về việc áp dụng lãi suất đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam của tổ chức, cá nhân tại tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Thông tư 48 quy định, lãi suất tiền gửi bằng đồng Việt Nam không vượt quá mức lãi suất tối đa đối với tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 tháng, tiền gửi có kỳ hạn từ 1-6 tháng do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quyết định trong từng thời kỳ. Với tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên, lãi suất dựa trên cơ sở cung cầu vốn thị trường. Lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng đồng Việt Nam quy định tại Thông tư này bao gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức, áp dụng đối với phương thức trả lãi cuối kỳ và các phương thức trả lãi khác được quy đổi theo phương thức trả lãi cuối kỳ.
NHNN Việt Nam ban hành Thông tư 46/2024/TT-NHNN quy định về việc áp dụng lãi suất đối với tiền gửi bằng đô la Mỹ (USD). Lãi suất tiền gửi bằng đô la Mỹ không vượt quá mức lãi suất tối đa do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quyết định trong từng thời kỳ. Lãi suất tối đa đối với tiền gửi bằng USD quy định tại Thông tư này bao gồm các khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức, áp dụng đối với phương thức trả lãi cuối kỳ và các phương thức trả lãi khác được quy đổi theo phương thức trả lãi cuối kỳ.
Lượng tiền gửi ngân hàng cao kỷ lục
TTXVN đưa tin, lượng tiền gửi của người dân tại các ngân hàng đã chạm mức 6.838 triệu tỉ đồng, mức cao nhất từ trước đến nay. Tiền gửi của người dân đã tăng thêm hơn 305,600 tỉ đồng so với cuối năm 2023, tương đương mức tăng trưởng 4.68%, và tăng thêm 448,820 tỉ đồng so với cùng kỳ năm ngoài. Điều này cho thấy người dân đang thận trọng hơn trước những bất ổn kinh tế và các kênh đầu tư khác như chứng khoán hay bất động sản. Bên cạnh đó, những tháng gần đây, lãi suất huy động tăng liên tục ở hầu hết tất cả các ngân hàng. Do đó, lượng tiền gửi tăng nhanh được ủng hộ tích cực từ cả cung và cầu trên thị trường.
THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC
1. Thị trường tiền tệ liên ngân hàng
Lãi suất VND: lãi suất VND liên ngân hàng giảm mạnh ở tất cả các kỳ hạn từ 1 tháng trở xuống. Chốt ngày 4/10, lãi suất VND liên ngân hàng giao dịch quanh mức: qua đêm 3.72% (-0.52%); 1 tuần 3.90% (-0.48%); 2 tuần 4.02% (-0.36%); 1 tháng 4.17% (-0.19%) so với tuần trước đó.
Lãi suất USD: ít biến động ở tất cả các kỳ hạn. Chốt phiên 4/10, lãi suất USD liên ngân hàng đóng cửa ở mức: qua đêm 4.83% (không đối); 1 tuần 4.89% (không đổi); 2 tuần 4.93% (không đối) và 1 tháng 4.94% (-0.03%) so với tuần trước đó.
|
Thời hạn |
Kết tuần 3 tháng 9 (20/09/24) | Kết tuần 4 tháng 9 (27/09/24) | Kết tuần 1 tháng 10 (4/10/24) | Biến động |
|
Qua đêm |
3.54 | 4.24 | 3.72 | -0.52 |
|
1 tuần |
3.73 | 4.38 | 3.90 |
-0.48 |
| 2 tuần | 3.83 | 4.38 | 4.02 |
-0.36 |
| 1 tháng | 4.03 | 4.36 | 4.17 |
-0.19 |
Bảng: Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng
Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước
Dự báo thị trường tiền tệ
- TTXVN đưa tin, sau một thời gian dài các ngân hàng giảm lãi suất huy động xuống còn dưới 6%/năm, hiện nay lãi suất đã tăng cao rõ rệt, đặc biệt ở nhóm ngân hàng thương mại cổ phần với mức lãi suất mới đầy cạnh tranh. Tính trong vòng một tháng trở lại, khoảng 12 ngân hàng đã thực hiện điều chỉnh lãi suất huy động, với mức tăng dao động từ 0.1-0.6%/năm. Xu hướng tăng lãi suất huy động còn tiếp tục duy trì, nhằm tăng tính cạnh tranh và thu hút dòng tiền gửi tiết kiệm trong bối cảnh nhu cầu vay vốn cuối năm tăng cao.
2. Thị trường Trái phiếu chính phủ
Trên thị trường sơ cấp: Ngày 2/10, Kho bạc Nhà nước đấu thầu thành công 3,510 tỷ đồng/11,500 tỷ đồng trái phiếu chính phủ gọi thầu, tỷ lệ trúng thầu đạt 31%. Trong đó, kỳ hạn 5 năm huy động được 200 tỷ đồng/500 tỷ đồng gọi thầu, 10 năm huy động được 2,760 tỷ đồng/7,000 tỷ đồng gọi thầu, 15 năm huy động được 450 tỷ đồng/3,000 tỷ đồng gọi thầu và 30 năm huy động được 100 tỷ đồng/500 tỷ đồng gọi thầu. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 5 năm là 1.90% (-0.05%), các kỳ hạn khác giữ lãi suất không đổi, cụ thể 10 năm là 2.66%, 15 năm 2.86% và 30 năm là 3.10% so với phiên đấu thầu trước.
Trên thị trường thứ cấp: Giá trị giao dịch Outright và Repos đạt trung bình trung bình 10,258 tỷ đồng/phiên, giảm mạnh so với mức 18,405 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất trái phiếu chính phủ trong tuần qua biến động nhẹ. Chốt phiên 4/10, lợi suất trái phiếu chính phủ giao dịch quanh 1 năm 1.85% (-0.004%); 2 năm 1.86% (-0.005%); 3 năm 1.88% (-0.004%); 5 năm 1.91% (-0.001%); 7 năm 2.15% (-0.003%); 10 năm 2.66% (+0.002%); 15 năm 2.86% (+0.002%); 30 năm 3.16% (+0.003%) so với phiên cuối tuần trước.
|
Kỳ hạn |
Lãi suất trúng thầu TPCP ngày 2/10 (KBNN) |
|
5 năm |
1.90% (-0.05%) |
|
10 năm |
2.66% (không đổi) |
| 15 năm |
2.86% (không đổi) |
| 30 năm |
3.10% (không đổi) |
|
Kỳ hạn |
Khối lượng gọi thầu KBNN ngày 9/10 (tỷ VND) |
|
5 năm |
500 |
|
10 năm |
7,000 |
| 15 năm |
2,500 |
| 30 năm |
500 |
Bảng: Kết quả trúng thầu và khối lượng gọi thầu trên thị trường sơ cấp
Dự báo thị trường TPCP
- Tuần qua, tỷ lệ trúng thầu trên thị trường sơ cấp giảm mạnh so với tuần trước đó kèm lãi suất trúng thầu giảm ở kỳ hạn ngắn và không đổi ở các kỳ hạn còn lại.
- Thị trường thứ cấp ghi nhận giá trị giao dịch giảm mạnh so với tuần trước đó đi kèm mức lợi suất biến động nhẹ.
- Trạng thái giao dịch trên thị trường ảm đạm.
3. Thị trường mở
Thị trường ngày 30/9-4/10, ở kênh cầm cố, NHNN chào thầu kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 23,000 tỷ đồng, lãi suất giữ nguyên ở mức 4,0%. Có 10,791.47 tỷ đồng trúng thầu và có 67,359.15 tỷ đồng đáo hạn trong tuần qua.
NHNN không chào thầu tín phiếu NHNN và cũng không có khối lượng đáo hạn trên kênh này.
Như vậy, NHNN hút ròng 56,567.68 tỷ đồng từ thị trường trong tuần qua bằng kênh thị trường mở. Khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố ở mức 10,791.47 tỷ đồng, không còn tín phiếu lưu hành trên thị trường.
4. Thị trường ngoại hối
Trong tuần qua, tỷ giá biến động nhẹ.
- Tỷ giá trung tâm được NHNN điều chỉnh giảm 2 phiên đầu tuần rồi tăng 3 phiên cuối tuần. Chốt ngày 4/10, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 24,133 VND/USD, tăng 15 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
- Tỷ giá VND/USD liên ngân hàng giảm mạnh phiên đầu tuần rồi tăng mạnh trở lại sau đó. Kết thúc phiên 4/10, tỷ giá liên ngân hàng đóng cửa tại 24,770; tăng tới 162 đồng so với phiên cuối tuần trước đó..
- Tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do biến động tăng – giảm mạnh đan xen. Tuy nhiên, chốt phiên 4/10, tỷ giá tự do giữ không thay đổi ở cả hai chiều mua vào và bán ra, giao dịch tại 25,110 VND/USD và 25,210 VND/USD so với phiên cuối tuần trước đó.
| Tỷ giá ngày 30/09/2024 | Tỷ giá ngày 7/10/2024 | ||||
|
Ngoại tệ |
Mua | Bán | Mua | Bán | Biến động |
|
USD |
23,400 | 25,247 | 23,400 | 25,310 | +63 |
|
EUR |
25,574 | 28,266 | 25,184 | 27,835 | -431 |
|
JPY |
161 | 178 | 154 | 171 | -7 |
| GBP | 30,630 | 33,855 | 30,123 | 33,293 |
-562 |
| CHF | 27,220 | 30,086 | 26,733 | 29,548 |
-538 |
| AUD | 15,843 | 17,511 | 15,607 | 17,250 |
-261 |
| CAD | 16,940 | 18,723 | 16,897 | 18,676 |
-47 |
Bảng: Tỷ giá giao dịch tham khảo tại Sở giao dịch NHNN
Nguồn: Website NHNN
Dự báo thị trường ngoại hối
- Tuần qua, ghi nhận sự tăng giá trở lại của đồng đô la Mỹ. Có thể do tiền đồng sau khi đã tăng giá mạnh so với đô la Mỹ thì cần một sự điều chỉnh giảm trở lại là điều bình thường. Bên cạnh đó, giá vàng tăng liên tục, có thể dẫn tới hiện tượng gom đô la Mỹ để nhập lậu vàng. Tuy nhiên, với tình hình vĩ mô ổn định và điều hành linh hoạt của NHNN, tỷ giá vẫn biến động trong tầm kiểm soát và chưa gây ảnh hưởng đáng lo ngại.
Quyền miễn trừ trách nhiệm
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập. đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên. do các nguyên nhân chủ quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố. nhóm thực hiện báo cáo là Phòng Nguồn vốn và Đầu tư – Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình – không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
