Các ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần tuần qua đã tiếp tục điều chỉnh giảm lãi suất huy động. So với cùng thời điểm năm 2022, hầu hết lãi suất huy động của các ngân hàng đã giảm 3% – 5%.
ĐIỂM TIN KINH TẾ – TÀI CHÍNH
1. Tin Quốc tế
FED tiếp tục giữ nguyên lãi suất
Ngày 13/12, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay hiện tại 5.25% – 5.50%, đồng thời cũng đưa ra tín hiệu dự kiến sẽ thực hiện 3 lần cắt giảm vào năm 2024 tới. Đồng thời, Fed đưa ra nhiều dự báo quan trọng: Fed dự báo GDP Mỹ lần lượt tăng 2.6% trong năm 2023 và giảm tốc còn 1.4% năm 2024. Về lạm phát toàn phần, tăng 2.8% trong năm 2023 sau đó hạ nhiệt xuống 2.4% trong năm 2024.
Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Trung ương Anh tiếp tục giữ nguyên lãi suất
Hôm 14/12/2023, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) đều quyết định tiếp tục giữ nguyên mức lãi suất hiện tại trong cuộc họp cuối cùng của năm. Theo đó, ECB quyết định duy trì lãi suất ở mức 4%, BoE tiếp tục giữ lãi suất ở 5.25%. Đồng thời, các ngân hàng đưa ra thông điệp rằng có thể duy trì mức lãi suất cao trong một thời gian dài hơn trước khi cắt giảm lãi suất do lạm phát vẫn ở mức cao và dai dẳng trong thời gian dài.
2. Tin Trong nước
Lãi suất huy động tiếp tục giảm sâu trong tuần vừa qua
Tuần qua, các NHTM nhà nước điều chỉnh giảm sâu ở tất cả các kỳ hạn (có kỳ hạn giảm đến 0.4%). Hiện tại, lãi suất tiết kiệm Vietcombank đang thấp nhất thị trường: Lãi suất huy động kỳ hạn 1-2 tháng còn 2.2%/năm; 3-5 tháng là 2.5%/năm; 6-11 tháng là 3.5%/năm, 12-18 tháng là 4.8%/năm. Một số NHTMCP như ACB, Techcombank, Sacombank… đã đưa lãi suất huy động về ngang với các NHTM Nhà nước. Tuy nhiên, hiện vẫn có một số ngân hàng (như: HDBank, SHB, MSB, VietBank, NCB, Kienlongbank, OCB, VietABank) còn huy động ở mức lãi suất gần 6%/năm, nhưng áp dụng cho kỳ hạn trên 15 tháng và với khách hàng có số dư lớn. So với cùng thời điểm năm 2022, hầu hết lãi suất huy động của các ngân hàng đã giảm 3% – 5%.
Thu nhập ngoài lãi tại một số ngân hàng được kỳ vọng tăng trưởng trong thời gian tới.
Thu nhập ngoài lãi trong 9 tháng đầu năm 2023 của hầu hết ngân hàng đều sụt giảm do tăng trưởng tín dụng thấp và chi phí lãi tăng cao. Tuy vậy, theo kết quả khảo sát của Vụ Dự báo, Thống kê (NHNN), các ngân hàng thương mại được khảo sát dự báo nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng của khách hàng có thể sẽ dần cải thiện từ quý 4/2023 trở đi. Do được tình hình kinh tế tích cực hơn, ngành sản xuất, xuất khẩu dần phục hồi, dẫn tới nhu cầu vay vốn được cải thiện. Thực tế, tăng trưởng tín dụng cả năm 2023 có thể chỉ đạt mức thấp, kỳ vọng nguồn thu từ lãi và nguồn thu ngoài lãi ở mức cao trong năm nay rất khó khả thi. Tuy nhiên, với các ngân hàng có sự đầu tư lớn về hạ tầng, công nghệ… sẽ có nhiều cơ hội hơn trong việc tăng thu ngoài lãi.
THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC
1. Thị trường tiền tệ liên ngân hàng
Lãi suất VND: biến động tăng – giảm nhẹ qua các phiên. Chốt ngày 15/12, lãi suất VND liên ngân hàng giao dịch quanh mức: qua đêm 0,20% (không thay đổi); 1 tuần 0.36% (không thay đổi); 2 tuần 0.60% (+0.02%); 1 tháng 1.24% (+0.14%).
Lãi suất USD: biến động ở tất cả các kỳ hạn. Phiên cuối tuần 15/12, lãi suất USD liên ngân hàng đóng cửa ở mức: qua đêm 5.08% (+0.03%); 1 tuần 5.18% (+0.05%); 2 tuần 5.28% (+0.04%) và 1 tháng 5.38% (+0.04%).
|
Thời hạn |
Kết tuần 5 tháng 11 (01/12/23) | Kết tuần 1 tháng 12 (08/12/23) | Kết tuần 1 tháng 12 (15/12/23) | Biến động |
|
Qua đêm |
0.20 | 0.20 | 0.20 | – |
|
1 tuần |
0.32 | 0.36 | 0.36 | – |
| 2 tuần | 0.56 | 0.58 | 0.60 |
+0.02% |
| 1 tháng | 1.04 | 1.10 | 1.24 |
+0.14% |
Bảng: Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng
Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước
Dự báo thị trường tiền tệ
- Thanh khoản dồi dào trong bối cảnh nhu cầu tín dụng còn còn ở mức thấp,lãi suất huy động liên tục được điều chỉnh giảm là các yếu tố giúp mặt bằng lãi suất cho vay được dự báo tiếp tục duy trì ở mức thấp như hiện nay. Đồng thời, các chính sách hỗ trợ giảm lãi suất cho vay sẽ tiếp tục được áp dụng, tạo điều kiện cho doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn giá rẻ, gia tăng sản xuất kinh doanh trong năm tới.
2. Thị trường Trái phiếu chính phủ
Trên thị trường sơ cấp: Ngày 15/12, Kho bạc Nhà nước chào thầu 5,000 tỷ đồng trái phiếu chính phủ. Khối lượng trúng thầu là 5,400 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ trúng thầu là 98%. Trong đó, kỳ hạn 5 năm huy động được 400 tỷ đồng/500 tỷ đồng chào thầu, kỳ hạn 10 năm và 15 năm huy động thành công toàn bộ 2,250 tỷ đồng chào thầu mỗi kỳ hạn, kỳ hạn 30 năm huy động thành công toàn bộ 500 tỷ đồng chào thầu. Lãi suất trúng thầu các kỳ hạn lần lượt tại 5 năm 1.58% (không đổi), 10 năm 2.25% (không đổi), 15 năm 2.45% (không đổi), 30 năm 3.03% (-0.02%) so với phiên trước.
Trên thị trường thứ cấp: Tuần qua, giá trị giao dịch Outright và Repos trên thị trường thứ cấp tuần qua đạt trung bình 16,785 tỷ đồng/phiên, tăng mạnh so với mức 7,055 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Lợi suất trái phiếu chính phủ trong tuần qua tiếp tục xu hướng giảm ở tất cả các kỳ hạn.
Chốt phiên 15/12, lợi suất trái phiếu chính phủ giao dịch quanh 1 năm 1.57% (-0.05%); 2 năm 1.58% (-0.04%); 3 năm 1.59% (-0.03%); 5 năm 1.53% (-0.05%); 7 năm 1.90% (-0.24%); 10 năm 2.22% (-0.13%); 15 năm 2.04% (-0.15%); 30 năm 3.06% (-0.04%).
|
Kỳ hạn |
Lãi suất trúng thầu TPCP ngày
13/12 (KBNN) |
|
5 năm |
1.58% ( không đổi ) |
|
10 năm |
2.25% (không đổi ) |
| 15 năm |
2.45% (không đổi) |
| 30 năm |
3.03% (-0.02%) |
|
Kỳ hạn |
Khối lượng gọi thầu KBNN ngày 20/12 (tỷ VND) |
|
5 năm |
1,000 |
| 10 năm |
1,500 |
| 15 năm |
2,000 |
| 30 năm |
500 |
Bảng: Kết quả trúng thầu và khối lượng gọi thầu trên thị trường sơ cấp
Dự báo thị trường TPCP
- Tuần qua, trên thị trường sơ cấp, tỷ lệ trúng thầu duy trì ở mức cao, đi kèm lãi suất trúng thầy hầu như không đổi ở các kỳ hạn. Trên thị trường thứ cấp, ghi nhận giá trị giao dịch tăng hơn 2 lần tuần trước đó, đây cũng là mức cao nhất kể từ đầu năm, đi kèm lợi suất giao dịch tiếp tục xu hướng giảm.
- Dự kiến giao dịch trên kênh TPCP sẽ tiếp tục sôi động trong ngắn hạn, đặc biệt là giai đoạn cuối năm với lợi suất giao dịch ở mức thấp và duy trì xu hướng giảm.
3. Thị trường mở
Thị trường mở tuần từ 11-15/12, trên kênh cầm cố, NHNN chào thầu ở kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 5,000 tỷ đồng, lãi suất ở mức 4.0%. Không có khối lượng trúng thầu, không có khối lượng lưu hành trên kênh cầm cố.
NHNN tiếp tục không chào thầu tín phiếu NHNN trong tuần qua.
Như vậy, không còn khối lượng tín phiếu lưu hành trên thị trường.
4. Thị trường ngoại hối
Trong tuần qua, tỷ giá có diễn biến giảm so với tuần trước
- Tỷ giá trung tâm được NHNN điều chỉnh giảm. Chốt ngày 15/12, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 23,882 VND/USD, giảm 69 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
- Tỷ giá VND/USD liên ngân hàng dao động tăng – giảm đan xen qua các phiên. Kết thúc phiên 15/12, tỷ giá liên ngân hàng đóng cửa tại 24,260 VND/USD, tăng 41 đồng so với phiên cuối tuần trước đó.
- Tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do biến động tăng – giảm đan xen trong tuần qua. Chốt phiên 15/12, tỷ giá tự do giảm 70 đồng ở chiều mua vào và 50 đồng ở chiều bán ra so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 24,550 VND/USD và 24,650 VND/USD.
| Tỷ giá ngày 11/12/2023 | Tỷ giá ngày 18/12/2023 | ||||
|
Ngoại tệ |
Mua | Bán | Mua | Bán | Thay đổi |
|
USD |
23,400 | 25,078 | 23,400 | 25,027 | -51 |
|
EUR |
24,486 | 27,064 | 24,726 | 27,329 | +265 |
|
JPY |
156 | 173 | 159 | 176 |
+3 |
| GBP | 28,535 | 31,539 | 28,772 | 31,800 |
+261 |
| CHF | 25,859 | 28,581 | 26,055 | 28,798 |
+217 |
| AUD | 14,935 | 16,507 | 15,207 | 16,808 |
+301 |
| CAD | 16,732 | 18,493 | 16,955 | 18,739 |
+246 |
Bảng: Tỷ giá giao dịch tham khảo tại Sở giao dịch NHNN
Nguồn: Website NHNN
Dự báo thị trường ngoại hối
- Hiện nay, FED và các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đã chính thức đưa ra quyết định giữ nguyên mức lãi suất hiện tại trong cuộc họp cuối năm 2023. Do đó, áp lực tỷ giá trên thị trường quốc tế phần nào đã giảm bớt.
- Mặc dù, tỷ giá vẫn còn duy trì ở mức cao, nhưng trong bối cảnh nguồn thặng dư thương mại tăng mạnh (11 tháng năm 2023 thặng dư 23,8 tỉ đô la, cao hơn nhiều so với cả năm 2022), dòng giải ngân vốn FDI (hơn 20 tỉ đô trong 11 tháng đầu năm, tăng 2,9%), kiều hối dự kiến tăng cao, và các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới đã dừng tăng lãi suất, thì tỷ giá có thể ổn định hoặc tiếp tục duy trì xu hướng giảm trong thời gian tới.
Quyền miễn trừ trách nhiệm
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập. đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên. do các nguyên nhân chủ quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố. nhóm thực hiện báo cáo là Phòng Nguồn vốn và Đầu tư – Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình – không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
