Xem chi tiết Báo cáo cập nhật mới nhất Kết quả kinh doanh Quý IV/2024 tại: GEE_250226_Note
- KQKD năm 2024 tăng trưởng ấn tượng với DTT đạt 21.130 tỷ đồng (+27,2% svck), LNG đạt 3.064 tỷ đồng (+51,2% svck), biên LNG cải thiện lên 14,5% so với mức 12,2% của cùng kỳ năm trước. LNST cổ đông Công ty mẹ năm 2024 của GEE đạt 1.588 tỷ đồng (+113% svck). Như vậy, GEE đã hoàn thành 116,2% kế hoạch doanh thu và 185,6% kế hoạch LNST năm 2024.
- Đòn bẩy tài chính đã giảm về ngưỡng an toàn với hệ số D/E đã giảm liên tục từ 1,92 lần (năm 2021) về 0,49 lần (năm 2024).
- Trong năm 2025, chúng tôi cho rằng mảng kinh doanh chính là thiết bị điện sẽ tiếp tục tăng trưởng khả quan, tuy nhiên mảng năng lượng có thể bị ảnh hưởng bởi GEE đã thoái vốn khỏi một số dự án. Bên cạnh đó, lợi nhuận năm 2025 có thể cũng không còn sự đóng góp từ thoái vốn khỏi các công ty con và công ty liên kết nữa.
- Về dài hạn, chúng tôi đánh giá triển vọng của GEE thời gian tới sẽ khả quan do các yếu tố sau: i) Nhu cầu thiết bị điện lớn từ việc cần đầu tư nhiều hơn vào cơ sở hạ tầng điện, từ các dự án giao thông nhằm giảm ùn tắc; ii) Hưởng lợi từ việc QH Điện VIII & các văn bản pháp lý ngành điện đang dần hoàn thiện; iii) Nợ vay đang trên đà giảm mạnh, từ đó giúp giảm chi phí tài chính và có thể tiếp tục cải thiện lợi nhuận của GEE trong thời gian tới.
ABS Research cung cấp trọn bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư, bao gồm báo cáo cổ phiếu, báo cáo triển vọng ngành, khuyến nghị đầu tư, bản tin thị trường định kỳ,…được nghiên cứu và phân tích toàn diện và chuyên sâu, cập nhật tức thời và thường xuyên. Xem thêm bộ tài liệu đầu tư này tại đây.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH
Website: https://www.abs.vn/
Hotline: 1900 5454 96
Email: [email protected]– Youtube: https://bit.ly/ytb-abs
– Linkedin: https://bit.ly/linkedin-abs
– Facebook: https://bit.ly/fb-abs-securities
