Trong báo cáo cập nhật DPM, chúng tôi cho rằng triển vọng của DPM nửa cuối năm 2023 sẽ hồi phục nhờ các yếu tố sau: (1) Giá phân bón phục hồi; (2) Sản lượng được cải thiện nhờ nhu cầu tăng trong bối cảnh giá nông sản leo thang; (3) DPM hưởng lợi khi tỷ giá USD/VND tăng.
Chúng tôi dự phóng LNST năm 2023 của DPM đạt 2.012 tỷ đồng (-64% svck) với EPS 2023F đạt 4.842 đ/cp và BVPS 2023F là 36.179 đ/cp tương ứng P/E và P/B forward đạt 9x & 1,1x lần. Giá mục tiêu là 41.700 đ/cp. Với những triển vọng tích cực trong thời gian tới, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DPM.
Xem chi tiết báo cáo tại: Báo cáo cập nhật cổ phiếu DPM
