Xem chi tiết Báo cáo cổ phiếu DBC tại 3Q23 DBC Update Full Report 2
- Chúng tôi hạ dự báo về doanh thu và lợi nhuận của DBC trong năm 2023 dựa trên kết quả kinh doanh 9T kém khả quan do giá heo hơi trung bình ở mức thấp hơn dự kiến. Theo đó, chúng tôi dự báo doanh thu và LNST 2023F của DBC lần lượt đạt 10.914 tỷ đồng (-6% svck), giảm 4% so với dự báo trước đó và 38 tỷ đồng (+6,3 lần svck), giảm 4,3 lần so với dự báo trước đó.
- Chúng tôi dự báo doanh thu và LNST của DBC năm 2024 lần lượt đạt 11.312 tỷ đồng (+3,7% svck) và 155 tỷ đồng (+312% svck) và hạ khuyến nghị xuống KHẢ QUAN (từ MUA) đối với DBC do các yếu tố sau:
- Giá heo hơi trung bình năm 2024 dự kiến đạt 59.100 đồng/kg (+7% svck) nhờ nhu cầu tiêu thụ phục hồi;
- Giá TACN đầu vào tiếp tục neo ở mức thấp nhờ nguồn cung dồi dào đến từ các quốc gia chiếm tỷ trọng lớn về sản xuất ngô/lúa mỳ/đậu tương, trung bình năm 2024 dự kiến giảm 3% svck;
- Kỳ vọng vaccine Dacovac – vaccine tả lợn Châu Phi của DBC sẽ sớm được đưa vào thương mại và đem lại nguồn doanh thu mới cho DBC trong tương lai.
- Giá cổ phiếu DBC đã tăng 19,6% kể từ khuyến nghị MUA gần nhất của chúng tôi vào ngày 08/06/2023. Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới cho DBC là 25.600 đ/cp (+8,5% so với mức giá hiện tại).
