Chứng khoán ngày 26/4/2016 qua ‘lăng kính’ kỹ thuật

Giới thiệu nhận định của một số công ty chứng khoán về khả năng diễn biến thị trường ngày 26/4/2016 qua “lăng kính” phân tích kỹ thuật.

 

Khả năng tăng điểm có thể còn tiếp diễn

 

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt – BVSC)

 

VN-Index dù duy trì được sắc xanh trong hầu hết phiên giao dịch nhưng áp lực điều chỉnh của một vài cổ phiếu vốn hóa lớn đã đẩy chỉ số giảm nhẹ về cuối phiên. Cây nên đỏ đặc có bóng trên được hình thành sau cây nến Long White Candle kèm theo thanh khoản không thay đổi so với phiên bùng nổ trước đó, trong khi độ rộng thị trường chứng kiến sự cân bằng giữa hai bên tăng, giảm điểm. Diễn biến điều chỉnh này của thị trường giúp giảm bớt sự hưng phấn có phần thái quá của nhà đầu tư, đồng thời giúp cho áp lực cung cầu trên thị trường phần nào trở lại trạng thái cân bằng sau phiên biến động mạnh trước đó.

 

Về mặt xu hướng, đường giá đã bứt phá qua đường SMA200 và đường trendline giảm giá nối hai đỉnh tháng 07 và 11/2015 để mở ra xu hướng tăng điểm mới cho chỉ số trong ngắn hạn. Mặc dù vẫn cần những nhịp backtest thành công trong tuần tới để chỉ số có thể chính thức xác lập uptrend ngắn hạn, nhưng việc đường giá đang được hỗ trợ khá tốt bởi nhóm MA ngắn và trung hạn đang hướng lên, còn dải BB có dấu hiệu mở rộng sẽ là những yếu tố hỗ trợ cho kịch bản này.

 

Trên khung thời gian intraday, xu hướng tăng của chỉ số đã cho tín hiệu suy yếu nên nhiều khả năng chỉ số sẽ tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh trong một vài phiên kế tiếp. Vùng hỗ trợ trong phiên của chỉ số nằm tại 580-585 điểm.

 

Về hệ thống chỉ báo kỹ thuật, các nhóm chỉ báo kỹ thuật vẫn đang có diễn biến tương đối tích cực cho thấy khả năng tăng điểm của chỉ số có thể sẽ còn tiếp diễn trong ngắn hạn. Cụ thể, đường ADX đã vượt lên ngưỡng 25 trong sự phân kỳ mở rộng của 2 đường DI hàm ý cường độ tăng điểm của chỉ số sẽ tiếp tục gia tăng trong thời gian tới. Đường STO đang tạo khoảng cách trên 20 điểm so với đường tín hiệu, còn các chỉ báo khác MACD, Momentum và MFI vẫn đang đi lên.

 

Nhà đầu tư được khuyến nghị tranh thủ các nhịp điều chỉnh của VN-Index trong tuần tới để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu cho phần danh mục ngắn hạn. Vùng chốt lời một phần cho các vị thế ngắn hạn được dự báo nằm tại 605-610 điểm đối với chỉ số này.

 

Chưa có dấu hiệu tiêu cực

 

(Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội – SHS)

 

Các chỉ báo như RSI, MACD tiếp tục cho tín hiệu tăng trong ngắn hạn và chưa có dấu hiệu tiêu cực. Tuy nhiên, rủi ro có thể xuất hiện đối với việc trading ngắn hạn. Ngưỡng hỗ trợ mạnh nằm ở 580-585 điểm. Ngưỡng kháng cự nằm ở 600 điểm.

 

Chỉ số HNX-Index đảo chiều rơi xuống dưới dải trên của Bollinger bands. RSI, MACD hiện vẫn cho tín hiệu tích cực trong ngắn hạn. Vùng hỗ trợ nằm ở 79,5-80 điểm. Ngưỡng kháng cự gần cho chỉ số nằm ở 81,07 điểm.

 

Sự vận động trong ngắn hạn có thể vẫn tích cực

 

(Công ty chứng khoán FPT – FPTS)

 

Trái ngược với tâm lý hứng khởi của phiên cuối tuần trước, phiên giao dịch 25/04 diễn ra khá thận trọng. Mô hình nến đảo chiều có dạng “inverted hammer” ngày hôm nay phản ánh lực cầu yếu tại mức giá cao. Tuy nhiên thanh khoản phiên này lại giảm nhẹ và không đạt mức bình quân 20 phiên gần nhất do đó giúp giảm yếu tố tiêu cực của mô hình nến đảo chiều. Ngoài ra, biên độ biến động của phiên hôm nay vẫn nằm phía trên và không vi phạm vào khoảng dao động của mô hình nến tăng tích cực ngày 22/04. Đây chính là yếu tố tích cực cho thấy sự sụt giảm của ngày 25/04 là không quá tiêu cực. Thêm nữa, phiên tăng mạnh ngày 22/04 đã xuyên khỏi cận trên của dải Bollinger do đó hiện tưởng quay đầu điều chỉnh giảm ngày hôm này là một hệ quả tất yếu mang tính kỹ thuật.

 

Như vậy, tín hiệu giảm của phiên 25/04 không được đánh giá tiêu cực tuy nhiên nó có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch trong các phiên giao dịch trước kỳ nghỉ lễ theo hướng kiểm nghiệm lại khu vực hỗ trợ mới hình thành tại 590 điểm. Sự vận động trong ngắn hạn sẽ vẫn tích cực nếu như chỉ số củng cố vững chắc khu vực hỗ trợ 590 điểm trong các phiên tới. Theo đó mục tiêu hướng tới trong lần tăng này của chỉ số được dự báo đạt mục tiêu đi xuyên vào khu vực có kháng cự mạnh tại 600-620 điểm.

 

Cùng chúng diễn biến với sàn HSX, chỉ số HNX-Index trong phiên 25/04 cũng đảo chiều giảm nhẹ tại thời điểm đóng cửa. Áp lực chốt lời xuất hiện khi chỉ số tiếp cận khu vực 81 điểm điểm đã khiến cho diễn biến trong ngày của chỉ số không thực sự tích cực như kỳ vọng. HNX-Index đóng cửa để mất 0,02 điểm và tạm dừng ở mức 80,92 điểm. Trên đồ thị, nến của HNX-Index hôm nay có dạng doji khá rõ nét. Đây là mẫu nến mang ý nghĩa nhấn mạnh về sự giằng co giữa cung – cầu trên vùng kháng cự đang là nguyên nhân gây cản trở sự xuất hiện của biến động mang tính xu hướng trên đồ thị giá. Tuy nhiên, điểm tích cực là thanh khoản khớp lệnh không đồng thuận với chiều giảm của chỉ số. Biến động của phiên hôm nay vẫn nằm phía trên và không vi phạm vào khoảng dao động của mô hình nến tăng tích cực ngày 22/04 nên những tín hiệu về xu hướng vẫn kế thừa được tính tích cực của tuần trước.

 

Về chỉ báo, các chỉ báo xu hướng như MACD và D+/- đang có phản ứng tích cực với diễn biến hiện tại của chỉ số trong khi các chỉ báo nhạy cảm với biến động như STO, CCI cũng nhanh chóng tiến vào vùng “quá mua”. Do đó một vài phiên điều chỉnh kỹ thuật có thể được xem như là một động thái “lấy đà” trước khu vực kháng cự quan trọng. Về xu hướng, do HNX-Index đang vận động phía trên đường MA 20 và đường xu hướng tăng 03 tháng nên kịch bản tăng giá tiếp tục được bảo lưu cho tuần giao dịch này. Trong trường hợp chỉ số tiếp tục điều chỉnh thì nhà đầu tư sẽ cần lưu ý nhiều hơn đến phản ứng của bên mua khi chỉ số lùi về cận dưới của kênh tăng giá kéo dài từ phiên 22/01 đến nay bởi nếu khu vực hỗ trợ này được kiểm tra thành công thì xác suất của một breakout kháng cự tiếp sau đó sẽ nâng cao.

 

Hồi phục

 

(Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng – VPBS)

 

Chỉ số VN-Index tăng điểm ngay sau khi mở cửa và chạm ngưỡng tâm lý 600 điểm. Tuy nhiên ngưỡng này đã kích thích áp lực bán ở vùng giá cao khiến chỉ số thoái lui. Biểu đồ kỹ thuật xuất hiện 1 nến đen với khối lượng cao, có thể là 1 nến shake-out, mô hình nối tiếp của nến break-out. Xu hướng tăng điểm của chỉ số vẫn tiếp tục được duy trì với hỗ trợ ngắn hạn của đường MA5 tại 585 điểm. VN-Index có thể sẽ hồi phục vào ngày mai và đóng cửa tăng điểm.

 

Chỉ số HNX-Index dao động trong khoảng từ 80,4-81,4 trong phiên hôm nay trước khi đóng cửa giảm điểm nhẹ. Biểu đồ kỹ thuật xuất hiện 1 nến Doji với khối lượng cao và có thể là 1 mẫu hình tiếp nối cho phiên trước đó. Xu hướng tăng điểm hiện vẫn được duy trì với hỗ trợ ngắn hạn tại 80,0-80,4 điểm, tạo bởi đường MA5 và MA10 trong khi kháng cự nằm tại 82,5-83,0 điểm. HNX-Index có thể sẽ tăng điểm vào ngày mai hướng đến ngưỡng 82,5-83,0 điểm.

 

Tiếp tục điều chỉnh

 

(CTCP Chứng Khoán Bản Việt – VCSC)

 

VCSC cho rằng hai chỉ số có thể sẽ tiếp tục điều chỉnh và hướng về các mức hỗ trợ ngắn hạn 580 của chỉ số VN-Index và 80.0 của chỉ số HNX-Index. Đồng thời, theo hệ thống chỉ báo kỹ thuật, VCSC đánh giá rủi ro ngắn hạn vẫn còn rất lớn và dòng tiền có xu hướng giảm dần ở các nhóm cổ phiếu Midcaps và Smallcaps. Ngoài ra, theo mô hình giá, VCSC vẫn bảo lưu quan điểm các nhà đầu tư sẽ rất khó tìm kiếm lợi nhuận ở giai đoạn này và rủi ro giảm giá luôn ở mức cao.

 

Hệ thống chỉ báo xu hướng của VCSC vẫn duy trì mức TĂNG xu hướng ngắn hạn trên hai chỉ số và mức cắt lỗ của hệ thống ở mức 566.87 của chỉ số VN-Index và 79.23 của chỉ số HNX-Index. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn nên tiếp tục đứng ngoài thị trường và nếu nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao thì chỉ nên giải ngân tỷ trọng rất thấp (20 – 30% danh mục) với thời gian nắm giữ thời gian ngắn. Đồng thời, nếu nhà đầu tư ngắn và trung hạn có tỷ trọng cổ phiếu cao trong danh mục thì có thể tận dụng các nhịp hồi phục để hạ tỷ trọng cổ phiếu.

 

CTCK	Tích cực	Trung lập	Tiêu cực
BVSC	X
SHS	X
FPTS		X
VPBS	X
VCSC			X

 

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

 

Bình Minh