Chứng khoán ngày 27/5/2016 qua ‘lăng kính’ kỹ thuật

Giới thiệu nhận định của một số công ty chứng khoán về khả năng diễn biến thị trường ngày 27/5/2016 qua “lăng kính” phân tích kỹ thuật.

Xu thế bán chốt lời sẽ còn tiếp diễn

(Công ty Chứng khoán Bảo Việt – BVSC)

VN-Index xuyên thủng đường SMA20 bằng cây nến đỏ đặc dài có giá đóng cửa thấp nhất phiên. Thanh khoản tiếp tục duy trì ở dưới mức khối lượng trung bình 10 phiên gần nhất trong khi độ rộng thị trường chứng kiến sự áp đảo của số mã giảm điểm. Diễn biến này cho thấy tâm lý bi quan và có phần lo sợ của nhà đầu tư về khả năng sụt giảm mạnh của chỉ số trong ngắn hạn. Điều này làm gia tăng áp lực chốt lời trên diện rộng, kể cả đối với một số nhóm cổ phiếu có thông tin hỗ trợ. Đây là một tín hiệu không tốt và có thể báo hiệu xu thế bán chốt lời sẽ còn tiếp diễn để đẩy chỉ số về các mốc hỗ trợ thấp hơn trong ngắn hạn.

Về mặt xu hướng, chỉ số đang đứng trước nguy cơ bước vào nhịp giảm điểm ngắn hạn khi đường giá chính thức xuyên thủng đường SMA20. Dù vẫn cần thêm tín hiệu của phiên kế tiếp để gia tăng độ tin cậy của nhận định trên nhưng trong bối cảnh đa phần các chỉ báo vẫn đã chuyển biến sang chiều hướng tiêu cực, thì BVSC hiện thiên về khả năng chỉ số sẽ lùi về đường SMA50 (585-590 điểm) trong thời gian tới. Tuy nhiên, viêc các chỉ báo dao động (W%R, STO) đã ở vào trạng thái quá bán được kỳ vọng sẽ giúp chỉ số xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật để thử thách lại đường SMA20 trong một vài phiên kế tiếp, trước khi giảm về các ngưỡng hỗ trợ thấp hơn.

Trên khung thời gian intraday, những cây nến đỏ đặc liên tiếp xuất hiện đẩy đường giá rơi xuống dưới mức điểm thấp nhất phiên ngày 24/05 và làm dải BB bung nén. Điều này đã khiến chỉ số hình thành xung lực giảm mạnh. Tuy vậy, xét trong khung thời gian ngắn hơn, đã có một số tín hiệu đảo chiều xuất hiện vào cuối phiên. Điều này được kỳ vọng sẽ giúp chỉ số có nhịp tăng điểm trở lại vào nửa đầu phiên kế tiếp. Nhà đầu tư được khuyến nghị tranh thủ các nhịp hồi phục của chỉ số trong những phiên kế tiếp để bán giảm tỷ trọng danh mục về mức thấp. Vùng kháng cự gần của VN-Index trong một vài phiên tới được dự báo nằm tại 610-615 điểm.

Áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế

(Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn-Hà Nội – SHS)

Chỉ số VN-Index hình thành 1 cây nến đỏ đặc, không có bóng nến dưới và thân nến lớn, cho thấy áp lực bán vẫn đang chiếm ưu thế. Đường giá chính thức cắt qua dải bollinger middle và đường MA20. MACD cho tín hiệu suy yếu mạnh hơn. Stochastic Oscillators đang nằm trong vùng oversold. Vùng hỗ trợ 598-600 điểm. Ngưỡng kháng cự 610 điểm.

Lực cầu cuối phiên giúp kéo chỉ số HNX-Index tránh khỏi phiên giảm sâu và đường giá tiếp tục duy trì trên dải bollinger middle. Xu hướng co hẹp dần của bollinger bands vẫn tiếp tục diễn ra. MACD cắt xuống đường 0, cho tín hiệu suy yếu. Ngưỡng hỗ trợ 80,5 điểm. Ngưỡng kháng cự 82 điểm.

Nguồn cung sẽ còn tăng

(Công ty chứng khoán FPT – FPTS)

Phiên giảm ngày 26/05 được coi như tín hiệu xác nhận nhịp giảm chưa kết thúc và đang có dấu hiệu hình thành một xu thế trong ngắn hạn. Mặc dù thanh khoản trong phiên giảm hôm nay không có đột biến khi vẫn dưới mức bình quân 20 phiên gần nhất nhưng cho thấy lực cầu không tự tin tham gia thị trường vào thời điểm này. Đáng lo ngại hơn với lượng cung tiềm ẩn sau 02 phiên hồi kỹ thuật trước đó, rất có thể nguồn cung sẽ còn tăng lên nếu chỉ số không khắc phục được chiều hướng giảm hiện nay. Áp lực này sẽ tập trung lớn vào 02 phiên cuối tuần do đó có thể dễ hiểu khi lực cầu trong phiên hôm nay hoạt động kém tích cực.

Các nhóm chỉ báo chậm (có độ tin cậy cao) gồm MACD, RSI tiếp tục đưa ra tín hiệu Bán mạnh hơn trong ngắn hạn. Với những diễn biến không mấy tích cực, chỉ số sẽ sớm quay về khu vực 600-605 điểm để tìm kiếm điểm hỗ trợ. Đây là khu vực được tạo bởi cận dưới của dải bollinger, mức Fibo 38,2% ( hoàn bù nhịp tăng 555 – 627 điểm). Tuy nhiên dựa trên xung lực giảm đang có phần gia tăng và đặc biêt là sự xuyên cắt của chỉ số xuống dưới đường MA20 thì kỳ vọng sự hỗ trợ tại khu vực 600-605 không thực sự lớn và chỉ mang yếu tố kỹ thuật. Theo đó, mục tiêu 580-590 điểm được đánh giá cao hơn với sự hỗ trợ cửa đường xu hướng vẽ từ đáy 513 điểm, đường MA50 trung hạn và mức Fibo 61,8% (hoàn bù nhịp tăng 555 – 627 điểm).

VN-Index có thể hồi phục

(Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng – VPBS)

Chỉ số VN-Index giảm điểm hôm nay khi đường hỗ trợ MA20 không ngăn được áp lực bán ra. Đồ thị kỹ thuật cho thấy một nến đen dài với KLGD trung bình, cho thấy bên bán vẫn đang kiểm soát thị trường. Với việc rơi xuống dưới đường MA20, tín hiệu ngắn hạn đã chuyển sang mức tiêu cực với các ngưỡng hỗ trợ tiếp theo tại 600 và 590 điểm. Ngưỡng 608-610 sẽ trở thành vùng kháng cự ngắn hạn mới cho chỉ số. VN-Index có thể hồi phục ngày mai sau khi chạm ngưỡng 600 và có xu hướng kiểm định lại ngưỡng 608 điểm.

Chỉ số HNX-Index giảm điểm hôm nay từ kháng cự MA5 tại 81,3 điểm nhưng vẫn đóng cửa trên ngưỡng 81 của đường MA20. Đồ thị kỹ thuật hình thành một nến đen nhỏ với KLGD lớn, cho thấy nỗ lực của bên mua trong việc bảo vệ ngưỡng hỗ trợ quan trọng của xu hướng ngắn hạn. Với việc đóng cửa trên MA20, tín hiệu trung tính tiếp tục duy trì và chỉ số có cơ hội để hồi phục lại vào ngày mai. HNX-Index có thể hồi phục vào ngày mai sau nhịp giảm buổi sáng và có xu hướng kiểm định lại kháng cự MA5 tại 81,3 điểm.

Xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật

(CTCP Chứng Khoán Bản Việt – VCSC)

VCSC cho rằng hai chỉ số có thể sẽ xuất hiện nhịp hồi phục kỹ thuật trong vài phiến tới. Đồng thời, VCSC đánh giá dòng tiền sẽ tiếp tục có sự phân hóa rõ nét và chủ yếu tập trung mạnh vào nhóm cổ phiếu dầu khí, Midcaps và Smallcaps cho nên VCSC nhận thấy các nhà đầu tư vẫn còn cơ hội tìm kiếm lợi nhuận và hạn chế bắt đáy vào nhóm cổ phiếu Largecaps trong thời điểm này. Hệ thống chỉ báo xu hướng của VCSC hạ mức xu hướng ngắn hạn của chỉ số VNIndex từ TĂNG xuống GIẢM do vi phạm mức cắt lỗ và giữ mức TĂNG xu hướng ngắn hạn của chỉ số HNX-Inex với mức cắt lỗ là 80.72. Do đó, VCSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn nên tập trung vào dòng tiền (như nhóm cổ phiếu dầu khí). Đồng thời, các nhà đầu tư chưa nên bán hết toàn bộ danh mục và hạn chế bắt đáy hoặc bán ra khi vi phạm mức cắt lỗ ở các cổ phiếu Largecaps.