Tính từ đầu tháng 5 đến nay, có 6 ngân hàng đã tăng lãi suất tiết kiệm do tỷ giá tiếp tục duy trì ở mức cao và lãi suất liên ngân hàng hiện tăng mạnh trong thời gian gần đây.
ĐIỂM TIN KINH TẾ – TÀI CHÍNH
1. Tin Quốc tế
IMF dự báo lãi suất tại một số nền kinh tế lớn
Theo báo cáo triển vọng Kinh tế thế giới tháng 4/2024 của Quỹ Tiền tệ Quốc tệ (IMF), Mỹ được IMF dự báo sẽ có đợt hạ lãi suất đầu tiên vào quý II năm nay và giảm xuống 2.9% vào năm 2027. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) được dự báo sẽ bắt đầu hạ lãi suất trong quý II/2024 và giảm xuống còn 2.6% vào năm 2026. Dù lạm phát ở châu Âu giảm nhanh hơn so với ở Mỹ, tăng trưởng GDP của khu vực này được dự báo sẽ chậm hơn. IMF dự báo Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) sẽ hạ lãi suất chậm với lần giảm đầu tiên vào quý III năm nay. Tăng trưởng của nền kinh tế Anh được dự báo ảm đạm trong năm nay do áp lực lãi suất cao, năng suất lao động giảm và tăng trưởng đầu tư chậm.
Số liệu việc làm tháng 4 của Mỹ
Theo báo cáo của Bộ Lao động Mỹ công bố hôm 3/5, số việc làm phi nông nghiệp ở nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng thêm 175,000 trong tháng 4. Đây là mức tăng thấp nhất trong 6 tháng và cũng thấp hơn đáng kể so với con số 240,000 được các chuyên gia dự báo. Tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ cũng nhích lên 3.9% trong tháng 4 từ 3.8% trong tháng 3 và tốc độ tăng lương cũng chậm lại. Các chuyên gia dự báo Fed có thể giảm lãi suất vào tháng 7. Tuy nhiên, dữ liệu của một tháng không tạo ra xu hướng. Vì vậy, Fed có thể cần thấy sự suy yếu này duy trì trong vài tháng tới cùng để sớm giảm lãi suất.
2. Tin Trong nước
Lãi suất tiết kiệm tăng trở lại từ đầu tháng 5
Tính từ đầu tháng 5 tới nay, đã có 6 ngân hàng tăng lãi suất tiết kiệm. Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) vừa tăng mạnh lãi suất huy động trong ngày đầu tuần mới (6/5) với mức tăng 0.2 – 0.5% tùy theo các kỳ hạn khác nhau. Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank) tiếp tục điều chỉnh tăng thêm lãi suất từ 0.1 – 0.2% lãi suất huy động các kỳ hạn tiền gửi 1 – 12 tháng. Trước đó, nhà băng này cũng đã tăng lãi suất huy động vào ngày 24/4. Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam (CBBank) đã áp dụng biểu lãi suất huy động mới từ ngày 3/5 với mức tăng lên tới 0.35%, với kỳ hạn từ 6 – 36 tháng. Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) cũng đã điều chỉnh tăng tăng 0.2% lãi suất huy động các kỳ hạn từ 1 – 3 tháng đối với tất cả các mức tiền gửi. Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) vừa tiếp tục tăng lãi suất huy động từ ngày 3/5, thêm 0.2%, ở hầu hết các kỳ hạn. Ngân hàng TMCP Dầu khí Việt Nam (GPBank) điều chỉnh tăng lãi suất tiết kiệm từ kỳ hạn 6 -36 tháng với mức tăng trung bình 0.2-0.3% từ ngày 3/5. Xu hướng tăng lãi suất huy động đã rục rịch từ cuối tháng 3 và diễn ra trên diện rộng trong tháng 4 và hiện kéo dài sang tháng 5.
Tín dụng cho vay lĩnh vực bất động sản vẫn ảm đạm
Hiện nay, nhiều ngân hàng chấp nhận tài sản thế chấp bằng hợp đồng thuê bất động sản kết hợp với việc giảm lãi suất cho vay nhưng thị trường vẫn chưa hấp thụ được dòng vốn này khiến tăng trưởng tín dụng thấp. Cụ thể, Ngân hàng VPbank cho vay vốn thuê, mua bất động sản khu công nghiệp, cụm công nghiệp với lãi suất chỉ từ 0.6%/tháng. BVBank cũng công bố lãi suất vay từ 5%/năm, áp dụng cho các khoản vay mua, xây dựng , xây sửa nhà. Biên độ sau khi hết ưu đãi là 2%/năm. Lãi suất thả nổi trong khoảng 9.5-10%/năm. Sacombank áp dụng lãi suất cố định 6/5%/năm trong 6 tháng, 7%/năm cố định 12 tháng, 8%/năm cố định 24 tháng cho các khoản vay mua, xây, sửa bất động sản. Hết thời gian cố định, lãi suất sẽ điều chỉnh định kỳ 3 tháng/lần. Nhóm ngân hàng quốc doanh gồm BIDV, Vietinbank, Vietcombank và Agribank áp dụng lãi suất vay từ 5-7%/năm, tùy kỳ hạn. Tình hình kinh tế khó khăn, thu nhập người dân giảm, thị trường bất động sản trầm lắng khiến nhu cầu vay mua nhà giảm.
THỊ TRƯỜNG TRONG NƯỚC
1. Thị trường tiền tệ liên ngân hàng
Lãi suất VND: giữ xu hướng tăng. Chốt ngày 3/5, lãi suất VND liên ngân hàng giao dịch quanh mức: qua đêm 4.43%; 1 tuần 4.62%; 2 tuần 4.73% và 1 tháng 4.83%.
Lãi suất USD: đi ngang. Phiên cuối tuần 3/5, lãi suất USD liên ngân hàng đóng cửa ở mức: qua đêm 5.28%; 1 tuần 5.33%; 2 tuần 5.40%. 1 tháng 5.42%.
|
Thời hạn |
Kết tuần 2 tháng 4 (12/04/24) | Kết tuần 3 tháng 4 (19/04/24) | Kết tuần 1 tháng 5 (03/05/24) | Biến động |
|
Qua đêm |
4.26 | 3.96 | 4.43 | +0.47% |
|
1 tuần |
4.26 | 4.14 | 4.62 |
+0.48% |
| 2 tuần | 4.36 | 4.36 | 4.73 |
+0.37% |
| 1 tháng | 4.42 | 4.58 | 4.83 |
+0.25% |
Bảng: Lãi suất bình quân thị trường liên ngân hàng
Nguồn: Website Ngân hàng Nhà Nước
Dự báo thị trường tiền tệ
- Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng (thị trường 2) duy trì ở mức cao cũng gây ảnh hưởng đến thị trường dân cư và tổ chức (thị trường 1) trong ngắn hạn, góp phần làm tăng lãi suất huy động thời gian gần đây. Xu hướng tăng lãi suất huy động có thể còn tiếp tục do áp lực từ sự tăng giá liên tục của đô la Mỹ. Tuy nhiên, với định hướng điều hành chính sách tiền tệ nhằm giúp nền kinh tế hồi phục, mặt bằng lãi suất cho vay có thể sẽ tiếp tục được giữ ổn định nhờ các giải pháp bình ổn thị trường từ phía nhà điều hành.
2. Thị trường Trái phiếu chính phủ
Trên thị trường sơ cấp: Ngày 2/5, KBNN huy động thành công 5,060 tỷ đồng/10,000 tỷ đồng trái phiếu chính phủ gọi thầu (tỷ lệ trúng thầu 50.6%). Trong đó, kỳ hạn 5 năm huy động được 3,000 tỷ/3,000 tỷ gọi thầu, kỳ hạn 10 năm huy động được 1,060 tỷ/2,500 tỷ gọi thầu và kỳ hạn 20 năm huy động được 50 tỷ/3,500 tỷ gọi thầu. Kỳ hạn 15 năm huy động được 1,000 tỷ/3,000 tỷ gọi thầu. Lãi suất trúng thầu kỳ hạn 5 năm 1,66% (+0.05); 10 năm là 2.55% (+0.05%); 15 năm 2.73% (+0.05 %) so với phiên đấu thầu trước.
Trên thị trường thứ cấp: Từ 2-3/5, giá trị giao dịch Outright và Repos đạt trung bình 7,184 tỷ đồng/phiên, giảm so với mức 10,583 tỷ đồng/phiên của tuần trước đó. Chốt phiên 3/5, lợi suất trái phiếu chính phủ trên thị trường thứ cấp giữ nguyên ở các kỳ hạn 3 năm và 15 năm trong khi giảm ở các kỳ hạn còn lại; chốt phiên ở mức: 3 năm 1.90%; 5 năm 2.08%; 7 năm 2.30%; 10 năm 2.79%; 15 năm 3.0%.
|
Kỳ hạn |
Lãi suất trúng thầu TPCP ngày 2/5 (KBNN) |
|
5 năm |
1.66% (+0.05%) |
| 10 năm |
2.55% (+0.05%) |
| 15 năm |
2.73% (+0.05%) |
|
Kỳ hạn |
Khối lượng gọi thầu KBNN ngày 8/5 (tỷ VND) |
|
5 năm |
3,000 |
|
10 năm |
3,000 |
| 15 năm |
3,000 |
| 20 năm |
1,000 |
Bảng: Kết quả trúng thầu và khối lượng gọi thầu trên thị trường sơ cấp
Dự báo thị trường TPCP
- Tuần qua, tỷ lệ trúng thầu trên thị trường tăng nhẹ so với tuần trước nghỉ lễ 30/4-1/5, đi kèm lãi suất trúng thầu tiếp tục tăng ở các kỳ hạn so với tuần trước đó.
- Thị trường thứ cấp ghi nhận giá trị giao dịch giảm so với tuần trước đó đi kèm mức lợi suất giảm ở hầu hết các kỳ hạn
- Trong thời gian tới, áp lực lên thị trường TPCP có thể sẽ giảm bớt sau khi tỷ giá hạ nhiệt.
3. Thị trường mở
Thị trường mở tuần từ 3-4/5, trên kênh cầm cố, NHNN chào thầu ở kỳ hạn 7 ngày với khối lượng là 15,000 tỷ đồng, lãi suất ở mức 4.25%. Không có khối lượng trúng thầu, không còn khối lượng lưu hành trên thị trường. NHNN chào thầu tín phiếu NHNN kỳ hạn 28 ngày, đấu thầu lãi suất ở tất cả các phiên. Hết tuần, có tổng cộng 10,100 tỷ đồng trúng thầu, lãi suất ở mức 3.75%, có 600 tỷ đồng tín phiếu đáo hạn.
Như vậy, NHNN hút ròng 7,500 tỷ đồng từ thị trường trong 2 phiên bằng kênh thị trường mở, khối lượng tín phiếu NHNN lưu hành đang ở mức 59,950 tỷ đồng, khối lượng trên kênh cầm cố giữ ở mức 118,363.67 tỷ đồng.
4. Thị trường ngoại hối
Trong tuần qua, tỷ giá giảm nhẹ so với ngày 26/4/2024
- Tỷ giá trung tâm được NHNN được điều chỉnh giảm nhẹ. Chốt ngày 3/5, tỷ giá trung tâm được niêm yết ở mức 24,245 VND/USD, giảm nhẹ 1 đồng so với phiên ngày 26/4/2024.
- Tỷ giá VND/USD liên ngân hàng tiếp tục tăng. Kết thúc phiên 3/5, tỷ giá liên ngân hàng đóng cửa tại 25,407 VND/USD, tăng 73 đồng so với phiên với phiên ngày 26/4/2024.
- Tỷ giá VND/USD trên thị trường tự do tăng mạnh qua các phiên. Chốt phiên 3/5, tỷ giá tự do tăng 175 đồng ở chiều mua vào và 155 đồng ở chều bán ra so với phiên cuối tuần trước đó, giao dịch tại 25,705 VND/USD và 25,785 VND/USD.
| Tỷ giá ngày 22/04/2024 | Tỷ giá ngày 6/5/2024 | ||||
|
Ngoại tệ |
Mua | Bán | Mua | Bán | Biến động |
|
USD |
23,400 | 25,450 | 23,400 | 25,450 | – |
|
EUR |
24,584 | 27,171 | 24,799 | 27,410 | +239 |
|
JPY |
149 | 165 | 150 | 166 |
+1 |
| GBP | 28,550 | 31,555 | 28,907 | 31,950 |
+395 |
| CHF | 25,321 | 27,986 | 25,431 | 28,108 |
+122 |
| AUD | 14,854 | 16,418 | 15,240 | 16,844 |
+426 |
| CAD | 16,795 | 18,563 | 16,828 | 18,599 |
+36 |
Bảng: Tỷ giá giao dịch tham khảo tại Sở giao dịch NHNN
Nguồn: Website NHNN
Dự báo thị trường ngoại hối
- Trước đà tăng kéo dài của đồng đô la Mỹ, nguồn cung ngoại tệ được bơm ra trong tuần cuối tháng 4, tỷ giá đã bắt đầu có dấu hiệu hạ nhiệt. Lãnh đạo NHNN cho biết trong thời gian tới, tỷ giá trung tâm có thể giữ và giảm dần, khi đó tỷ giá đô la Mỹ ngoài thị trường tự do cũng sẽ giảm nhờ việc tiếp tục can thiệp thị trường ngoại hối để giữ cho tỷ giá được ổn định. Do đó, áp lực lên tỷ giá trong thời gian tới vẫn tồn tại nhưng trong mức kiểm soát của NHNN.
Quyền miễn trừ trách nhiệm
Tất cả những thông tin nêu trong báo cáo phân tích đều đã được thu thập. đánh giá với mức cẩn trọng tối đa có thể. Tuy nhiên. do các nguyên nhân chủ quan và khách quan từ các nguồn thông tin công bố. nhóm thực hiện báo cáo là Phòng Nguồn vốn và Đầu tư – Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình – không đảm bảo về tính xác thực của các thông tin được đề cập trong báo cáo phân tích cũng như không có nghĩa vụ phải cập nhật những thông tin trong báo cáo sau thời điểm báo cáo này được phát hành.
