Chúng tôi cho rằng KQKD của DPM đã đạt đỉnh trong năm 2022. Triển vọng của DPM trong năm 2023 được dự báo kém khả quan do giá phân bón hạ nhiệt khi nguồn cung phục hồi. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ phân bón nội địa được kỳ vọng cải thiện nhờ giá phân bón giảm. Về dài hạn, dư địa tăng trưởng của DPM đến từ những dự án sản xuất hóa chất mang lại biên lợi nhuận cao hơn. Chúng tôi dự phóng LNST năm 2023 của DPM đạt 2.312 tỷ đồng (-58% svck), giá mục tiêu là 33.600 đ/cp.
Với triển vọng ngắn và dài hạn trái chiều & giá cổ phiếu đã dần tiệm cận giá mục tiêu của chúng tôi đưa ra nên chúng tôi đánh giá TRUNG LẬP đối với cổ phiếu DPM.
Xem chi tiết Báo cáo tại: Báo cáo phân tích cổ phiếu DPM
